• مجموعة موانئ أبوظبي تخطط لإطلاق عرض شراء إجباري نقدي للاستحواذ على حصة إضافية في شركة الإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع (ALCN).
• المساهمون الحكوميون المصريون سيحافظون على حصصهم الحالية في الشركة. المجموعة تبحث عن أفضل خيارات التمويل لتمويل العرض الإجباري بطريقة تعظم العائد والقيمة للمساهمين.
• سوف تقدم المجموعة عرضًا بسعر 22.99 جنيهًا مصريًا للسهم، مع استهداف حد أدنى للاكتتاب يبلغ نحو 32% لتمكينها من السيطرة على ALCN. من المتوقع استكمال الصفقة خلال الربع الثاني من 2026 بعد الحصول على الموافقات التنظيمية.

أعلنت مجموعة موانئ أبوظبي عن نيتها إطلاق عرض شراء إجباري نقدي (MTO) للاستحواذ على حصة إضافية في شركة الإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع (ALCN)، بما يمنحها الملكية والسيطرة على واحدة من أكبر شركات تشغيل محطات الحاويات في مصر، وذلك وفقًا لقواعد سوق المال المصرية.

تفاصيل الصفقة والملكية
يستهدف العرض الاستحواذ على نحو 32% من أسهم ALCN، بعد أن كانت المجموعة قد استحوذت في نوفمبر الماضي على حصة أولية بلغت 19.3% عبر صفقة مباشرة من الشركة السعودية المصرية للاستثمار، التابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي. وبموجب القواعد المنظمة، يتعين على المجموعة تقديم عرض شراء إجباري لكافة المساهمين عند نيتها تجاوز نسبة الثلث.

حصة الحكومة والتمويل
أكدت المجموعة أن المساهمين الحكوميين المصريين، الذين يمتلكون غالبية الأسهم المتبقية في ALCN، سيحافظون على حصصهم الحالية. كما أوضحت أنها تدرس عدة بدائل تمويلية لتمويل العرض، وستختار الخيار الأكثر جدوى من حيث العائد والقيمة المضافة.

سعر العرض والجدول الزمني
تعتزم مجموعة موانئ أبوظبي تقديم عرض بسعر 22.99 جنيهًا مصريًا للسهم، مع استهداف حد أدنى للاكتتاب يتيح لها تحقيق السيطرة. ومن المتوقع إتمام الصفقة خلال الربع الثاني من عام 2026، رهناً بالحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة في مصر.

الأثر المالي والتشغيلي
من المتوقع أن تسهم إيرادات ALCN في زيادة إيرادات مجموعة موانئ أبوظبي بأكثر من 3%. وتتمتع الشركة المستهدفة بوضع مالي قوي، إذ تمتلك صافي نقدية يبلغ نحو 9.7 مليار جنيه مصري (195 مليون دولار) حتى يونيو 2025، وإيرادات سنوية قدرها 8.37 مليار جنيه، وأرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBITDA) بلغت 5.36 مليار جنيه، بهامش ربح يصل إلى 64%.

أصول استراتيجية وموقع محوري
تشغل ALCN محطتين استراتيجيتين في مينائي الإسكندرية والدخيلة بطاقة إجمالية تبلغ 1.5 مليون حاوية مكافئة (TEU)، ومعدل تشغيل يقارب 71% خلال السنة المالية 2024-2025. وتتمتع المحطتان باتصال مباشر بشبكة السكك الحديدية الوطنية، وتخدمان شركات شحن عالمية كبرى، في موقع حيوي ضمن حركة التجارة المرتبطة بقناة السويس.

السياق الإقليمي والاستثمارات القائمة
تأتي هذه الخطوة ضمن توسع مجموعة موانئ أبوظبي في السوق المصرية منذ عام 2022، حيث استثمرت في الشحن بالحاويات، وتشغيل الموانئ، والخدمات البحرية. كما تخطط لافتتاح محطة سفاجا متعددة الأغراض باستثمارات 200 مليون دولار، إلى جانب تطوير محطات سياحية ومناطق صناعية ولوجستية قرب قناة السويس.