• PayPal تتجه لتأسيس بنكها الخاص: الشركة تقدمت بطلب لإنشاء PayPal Bank كبنك صناعي في ولاية يوتا، لتصبح قادرة على الإقراض وإدارة الودائع مباشرة دون المرور ببنوك وسيطة.
• أكثر من 30 مليار دولار للشركات الصغيرة: قدمت PayPal تمويلات لأكثر من 420 ألف شركة صغيرة حول العالم، وهي شركات غالبًا ما رفضتها البنوك التقليدية.
• التخلص من الوسطاء: سابقًا كانت كل القروض تمر عبر بنوك الراعي مثل Wells Fargo وGoldman Sachs، ما كان يقلل من أرباح PayPal.
• فوائد الترخيص البنكي: يشمل الوصول المباشر لرأس المال من النظام الفيدرالي، ودائع مؤمنة من FDIC، عضوية شبكات الدفع المباشرة، ومرونة تنظيمية أكبر.

لطالما واجهت الشركات الصغيرة حقيقة قاسية في علاقتها بالنظام المصرفي التقليدي: البنوك لا ترغب في إقراضها. المخاطر مرتفعة، مبالغ القروض صغيرة، وتكلفة الإجراءات أعلى من العائد المتوقع. في هذا الفراغ، تحركت PayPal بهدوء خلال أكثر من عقد، لتتحول إلى أحد أكبر ممولي الشركات الصغيرة خارج المنظومة البنكية الكلاسيكية.

اليوم، تبدو الشركة مستعدة لخطوة أكبر… أن تصبح بنكًا بنفسها.

أكثر من 30 مليار دولار خارج النظام التقليدي

وفقًا لبيانات PayPal، قدمت الشركة تمويلات تجاوزت 30 مليار دولار لأكثر من 420 ألف شركة صغيرة حول العالم. هذا التدفق الضخم من السيولة ذهب تحديدًا إلى شركات لم تتمكن من الحصول على تمويل مصرفي تقليدي.

لكن رغم هذا الدور، لم تكن PayPal بنكًا فعليًا. كل قرض مرّ عبر ما يُعرف بـ«بنوك الراعي» مثل WebBank ثم لاحقًا Wells Fargo وJPMorgan Chase وGoldman Sachs، التي كانت تحصل على نصيبها من الأرباح، بينما تتحمل PayPal التسويق، التقييم الائتماني، وإدارة العلاقة مع العميل.

نهاية دور «الوسيط»

هذا الأسبوع، كشفت تقارير إعلامية أمريكية أن PayPal تقدمت رسميًا بطلب لتأسيس PayPal Bank كبنك صناعي (Industrial Loan Company) في ولاية يوتا، مع تقديم الطلبات لكل من الجهات التنظيمية المحلية وهيئة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).

في حال الموافقة، ستتمكن PayPal من:

• تقديم القروض مباشرة دون المرور ببنوك وسيطة
• قبول الودائع
• الاحتفاظ بكامل العائد بدل تقاسمه مع أطراف أخرى

وهو ما يمثل تحولًا استراتيجيًا في نموذج أعمال الشركة.

لماذا الآن؟

من الناحية المعلنة، تبرر PayPal هذه الخطوة بالحاجة إلى تسهيل وصول الشركات الصغيرة إلى التمويل. الرئيس التنفيذي أليكس كريس أشار إلى أن «الحصول على رأس المال لا يزال عقبة رئيسية أمام نمو الشركات الصغيرة».

لكن خلف هذا الخطاب، هناك سبب اقتصادي مباشر: التخلص من تكلفة الوسطاء. امتلاك ترخيص مصرفي يعني خفض تكلفة رأس المال، تسريع القرارات، وزيادة هامش الربح.

محاولات مشابهة من شركات تقنية كبرى للحصول على تراخيص مصرفية فشلت في الماضي بسبب ضغوط سياسية وتنظيمية، لكن السياق الحالي يبدو أكثر مرونة تجاه البنوك الرقمية والتقنية المالية.

 ما الذي يمنحه ترخيص البنك الصناعي؟

الحصول على صفة بنك صناعي يفتح أمام PayPal مزايا استراتيجية، أبرزها:

• وصول مباشر لرأس مال أرخص عبر النظام المالي الفيدرالي
• ودائع مؤمنة من FDIC، ما يسمح بإطلاق حسابات ادخار وتوليد دخل من فارق العائد
• عضوية مباشرة في شبكات الدفع مثل Visa وMastercard
• مرونة تنظيمية أكبر مقارنة بالبنوك التقليدية، خاصة في ما يتعلق بقوانين الفائدة المحلية

هذه المزايا تجعل نموذج الإقراض أكثر ربحية وقابلية للتوسع.

ماذا يعني ذلك للشركات الصغيرة؟

النموذج الحالي لإقراض PayPal يعتمد على:

• تحليل سجل المعاملات بدل التاريخ الائتماني الشخصي
• قرارات سريعة خلال أيام بدل أسابيع
• تمويل شركات ذات إيرادات متقلبة أو تعمل في قطاعات عالية المخاطر

مع ترخيص بنكي، يمكن للشركة:

• تقديم قروض أصغر وأكثر مرونة
• خفض تكلفة الاقتراض
• تسريع الموافقات دون قيود بنوك الراعي

بالنسبة للشركات التي رُفضت مصرفيًا، قد يصبح PayPal خيارًا أساسيًا لا بديلاً ثانويًا.

إذا تمت الموافقة، قد لا تكون PayPal مجرد منصة دفع بعد الآن، بل أحد اللاعبين المؤثرين في مستقبل الإقراض والادخار للشركات الصغيرة عالميًا.